（原标题：天津银行新董事长上任后首份半年报：减值暴增，中期净利跌超70%）

多数时候，地方性城商行都要靠“天”吃饭，城市的经济发展现状在一定程度上影响着当地银行的发展。今年上半年的城市GDP排行中，作为四大直辖市之一的天津市跌出了前十，排在11名。

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与此同时，8月18日，天津银行发布2023中期业绩预告，表示受外部环境复杂严峻、经济运行面临新挑战等原因影响，上半年计提了较大额度的资产减值准备，以化解风险资产，因此，预计净利润同比下降70%-75%。紧接着，天津银行的股价在8月21日14:50左右突然跳水，跌幅达13.75%。

近年来，天津银行股价低迷，日成交量多次跌至零点，逐渐沦为港股“小透明”，投资者对天津银行冷淡的反应，或与该行近几年中规中矩的经营业绩、居高难下的贷款不良率等都有一定关系。

超70%的净利跌幅，或与风控能力有关

在公告中，天津银行特意说明了70%-75%的净利润跌幅源于为化解风险资产而计提的减值准备。银行风险资产包括贷款、债券、外汇、股票、金融衍生品等投资，尽管目前天津银行中报尚未披露，无法获悉计提资金的具体用途，但从2022年的相关数据，可以看出一定端倪。

2022年，天津银行计提了75.2亿元预期信用损失模型下的减值损失，其中，以摊余成本计量的客户贷款及垫款就有46.4亿元，占比61.7%。此外，该年天津银行的贷款减值损失准备为100.31亿元，并利用拨备核销了74.3亿元不良贷款。但截至年末，天津银行的不良贷款余额仍有63亿元，另外还有162.94亿元的关注类贷款余额。因此可以推测，天津银行上半年计提的资产减值准备，或有很大一部分都将用于不良贷款产生的风险资产。

相比北京银行、上海银行、重庆银行三个直辖市城商行，不良贷款是萦绕天津银行十年之久的“噩梦”。

2012年，天津银行的不良贷款率为0.72%，此后该行的不良率一路走高，及至2021年，天津银行的不良贷款率已经达到了2.41%，远超行业平均水平。2022年，该行不良率下降到1.84%，持续10年的上升趋势才有所缓解，但仍高于行业平均不良贷款率，在港股15家内地城商行里排第9(从低到高排序)，并不算低。

而不良贷款这个巨大的“拖累”，也与其风控存在一定漏洞有关。

首先从贷款行业来看，天津银行的房地产贷款业务的贷款占比和不良率虽然不是所有行业中最高的，但近两年其变动幅度远远超过其他行业。2020年，天津银行的房地产业贷款余额为359.27亿元，十大单一借款人里有两家都是房地产企业，不良贷款率为0.05%。

2022年，天津银行的房地产业贷款余额虽然缩水至279.77亿元，但仍在总贷款余额中占比15.1%，和建筑业并列第二，十大单一借款人中仍然还有1家是房地产业;不良贷款率则上升至6%，横向对比，在A股、H股上市城商行中都属于较高行列。而在楼市动荡和自身房地产业贷款不良率飙升的背景下，2022年12月，天津银行仍然与3家天津本地房企签了战略合作协议，围绕房地产开发贷款等展开全方位合作。

另一方面，天津银行不同区域的不良率反差，也反映出该行在风控上的一些问题。以2022年的数据为例，该年天津银行在天津地区的不良率仅为0.52%，作为天津本地城商行，天津银行在天津地区的营业收入占比与贷款额占比都超过了50%，该地区的经营管理、业务风控等都做得很好。但在整体经济发展状况优于天津的北京、上海地区，天津银行的不良率分别为1.71%、2.56%，在河北省更是高达8.99%，也从一定程度上反映出天津银行在当地的信贷管理状况十分糟糕。

资本充足水平承压，70后新董事长担重任

不过，可以期待的是，天津银行新上任的董事长于建忠有较为丰富的金融从业经验。于建忠生于1970年，曾在农行体系内任职超20年，此后又挂职任广西钦州市副市长，还担任过恒大集团副总裁、天津农商行董事长等。

2020年1月，于建忠进入天津农商行担任行长，此后还担任党委书记、董事长等职务。在于建忠任职天津农商行的3年里，该行的资产质量得到改善，不良率依次为2.42%、2.24%、1.92%。而天津农商行在业绩和资产体量上都与天津银行差一截，此番掌舵天津银行，于建忠也将面临不小的挑战。

除了资产质量和经营业绩，于建忠还需应对天津银行资本充足率连续下滑，A股上市遇阻、经营合规等挑战。

2020年-2022年，天津银行的三项资本充足指标出现2连降。2022年，该行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为14.48%、11.12%、11.12%;2022年，这三项指标则依次为12.80%、10.39%、10.38%，均出现不同程度的下滑。

为了补充资本金，今年4月12日，天津银行发行的“天津银行股份有限公司2023年二级资本债券(第一期)”正式起息。该债权的发行总规模为70亿元，票面利率4.7%，所募资金将全部用于补充二级资本。

7月14日，天津银行再发公告，拟开展转股协议存款业务用于补充其他一级资本。转股协议存款是一种将可用于补充银行资本的地方政府债券资金以存款形式注入银行的创新资本工具，在满足转股条件时，就可以转为普通股。此次天津银行拟开展业务的存款主体是天津市财政局，业务额度是不超过67亿元，其中不超过47.52亿元(占比70.93%)可能转为内资股，不超过19.477亿元(占比29.07%)可能转为H股。

另一方面，天津银行的内控合规性也亟待改善。去年7月，天津银行上海分行因存在向资本金不足的房地产项目提供固定资产贷款，以贷收费，转嫁成本等14项违法违规事实，被上海银保监局开出710万元的大额罚单。10月，天津银行济南分行因为金融统计指标数据错报、违反人民币反假有关规定、未按规定履行客户身份识别义务等8项违规行为，被罚款189.4万元。

目前，天津银行正处于A股IPO辅导期，尽管已满足上市发行的基本规定和要求，但因该行在业绩表现、经营管理、财务状况、资产质量等方面存在压力，且仍存在未完成的外部批复，综合下来，IPO进程也可能存在一定的拖延。而于建忠管理下的天津银行，未来又将为市场书写怎样的故事呢?

内容来源： 财经野武士

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